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9月风险事件叠加 国际黄金多空双杀料持续?

来源:中阳期货    作者:中阳国际期货    


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  周一(8月31日),国际金价下挫,因美元指数反弹,但黄金价格盘中触及八个交易日新高,因美指一度逼近两年低位,美联储新政策框架表明,美国利率将在一段时间内保持低位。

  刚刚过去的一周,金价整体维持震荡微涨的走势,美国房地产市场等经济数据乐观、国际贸一局势改善,一度令金价跌至1900关口附近,但美联储鲍威尔强调就业并引入平均通胀目标,令美元大幅走弱。

  本周,市场风险事件和经济数据较多,投资者需要加强风险控制和仓位调整,首先是美联储副主席克拉里达等多位官员将发表讲话,或将为美联储9月份货币政策会议提供前瞻指引,其次是有中、美等大国制造业PMI数据、欧元区通胀和就业数据,此外,澳洲联储还将公布利率决议。

  美元指数逼近8月中旬创下的逾两年低位92.124,有望连续四个月收跌。低利率给美元和美债收益率带来压力,并增加非孳息资产黄金的吸引力。

  美联储最新的货币政策框架调整表明,随着决策者提升对物价上行压力的容忍度,已经处在零附近的联邦基金利率区间将在未来数年时间里保持不变。

  分析师预测,本周末将公布的美国8月非农就业岗位增加140万个,低于7月份的增加176万个。美联储主席鲍威尔宣布联储政策框架将更加侧重于提振就业市场后,这一重大转变也使得就业数据成为众人焦点。

  年初至今,国际金价已累计上涨逾29%,本月初创下历史新高至2075.47美元/盎司,因全球各国央行为因对新冠疫情而推出前所未有的刺激政策,货币贬值预期和物价上行压力得到推升。

  ED&F Man Capital Markets分析师Edward Meir表示:“预计金价将再次重新测试此前创下的历史新高,我认为,金市强劲的基本面没有任何改变。”

  本周,黄金市场即将迎来一个新的交易月。临近美国大选,许多风险事件将接踵而至,市场波动料缓慢上升。向来在9月受到季节性利好的黄金,今年的反弹前景并不明朗。通常情况下,受亚洲季节性黄金需求回升推动,黄金会在8、9月份进入反弹阶段。但今年不同的是,亚洲的实物黄金需求十分低迷。另外,黄金在8月初实现了惊人的上涨,一度处在极端超买水平。通常在快速飙升之后,黄金会出现回调,这使得今年的季节性反弹前景更加复杂。而且,随着美国大选临近,市场对波动性的押注正在逐渐增加。在各种风险事件的叠加下,黄金8月的“多空双杀”局面或将持续。

  从日线图来看,上周黄金价格在回撤触及1450上涨以来的中期上升趋势线之后反弹,并没有发生任何破位情况,附图指标MACD方面绿色下跌动能柱持续缩量,但是底背离现象依旧存在,所以这周肯定还会有调整的行情出现,不过只要金价的回撤能守住在趋势线之上,那么整体的大趋势就不会改变。究其具体点位也就是守住1915-1935这个区间就可以了。今日金价在高位开盘后小幅回撤,下方五日十日均线在1947一线粘合。

  四小时图上看,国际黄金连阳上涨在多次刺破上轨压力之后回撤,短期均线MA5已向下勾头,下方中轨支撑位于1947附近。整体来看,目前整体上黄金依旧是多头趋势,不过短线上有一定的回撤调整需求。

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